2025년 리츠(REITs) 투자 완전정복! 소액으로 시작하는 부동산 간접투자

리츠(REITs)는 소액으로 부동산에 투자할 수 있는 간접투자 방식으로, 2025년 현재 정부의 적극적인 정책 지원 아래 더욱 활성화되고 있다. 실물 부동산을 직접 사지 않아도 배당 수익을 얻을 수 있으며, 특히 배당형 공모리츠와 상장 리츠를 중심으로 안정적인 투자 수단으로 주목받고 있다. 이 글에서는 리츠의 개념부터 수익 구조, 유망 리츠 상품, 정부 정책까지 모두 정리해 드립니다.

 

 

1. 리츠란 무엇인가?

리츠(REITs: Real Estate Investment Trusts)는
많은 사람의 자금을 모아 대형 빌딩이나 부동산에 투자하고
그 수익을 투자자에게 배당금 형태로 돌려주는 간접 부동산 투자 방식입니다.

즉, 부동산 펀드의 개념에 가깝습니다.
개인이 아파트 한 채를 사는 대신,
NH올원리츠, 이지스밸류플러스리츠와 같은 상장 리츠 상품에 투자해
매달 배당을 받고, 주가 상승까지 기대할 수 있습니다.

📌 리츠 투자 최소 금액: 1만 원 내외로도 시작 가능
📌 투자 대상: 오피스, 리테일, 물류센터, 병원, 호텔, 데이터센터 등

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2. 리츠는 왜 부동산 투자 초보자에게 적합할까?

🔍 부동산 실물 투자의 단점

• 수억 원의 초기 자본 필요
• 거래세, 양도세, 중개수수료 부담
• 공실 리스크, 유지관리 비용

💡 리츠는 이런 단점을 해결해줍니다.

 

구분	실물 부동산	리츠 투자
진입자금	최소 2~3억	1만 원~
유동성	낮음 (매도 어려움)	높음 (주식처럼 매도 가능)
수익구조	전세금, 월세	임대수익 + 배당금
분산투자	어렵다	가능 (다수 자산에 자동 분산)

 

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3. 리츠의 수익 구조, 어떻게 구성될까?

리츠의 수익은 아래 3가지가 기본입니다:

1. 임대 수익 (Rental Income)
   보유 건물의 임대료를 수익으로 확보해 투자자에게 배당
2. 자산가치 상승에 따른 시세차익 (Capital Gain)
   부동산 자산이 시세 상승 → 리츠 주가 상승
3. 매각 차익 (Disposition Gain)
   개발형 리츠의 경우, 일정 기간 운영 후 부동산을 매각하여 수익 실현

📌 일반 배당주보다 리츠의 배당률이 높게 설정된 이유도
기본적으로 임대 수익이 안정적이기 때문입니다.
2025년 기준 일부 고배당 리츠의 경우 연 8~10% 이상 배당 수익률을 기록합니다.

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4. 리츠의 다양한 종류 (공모형 vs 사모형)

🔸 공모형 리츠

• 주식시장에 상장되어 누구나 투자 가능
• 예시: NH올원리츠, 롯데리츠, 신한서부티엔디리츠
• 투자 접근성과 유동성이 높음

🔸 사모형 리츠

• 일반인은 투자 불가능 (100명 미만의 투자자 대상)
• 최소 투자금액 수천만 원 이상
• 폐쇄적 구조지만, 고수익 고위험 리츠가 많음

📌 2025년에는 공모형 리츠에 대한 정부의 세제 혜택 확대로
공모형 리츠 중심의 간접 투자가 더욱 늘어날 것으로 예측됩니다.

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5. 2025년 리츠 활성화 정책과 세제 혜택

2022년~2025년 사이 정부는 리츠 활성화를 위한 정책을 강하게 밀어붙였습니다.

주요 정책 요약

• 리츠 공모 절차 간소화
• 소액 투자자 보호 제도 강화
• 공공기관 보유 자산을 리츠화하여 상장
• 배당소득 분리과세 9% 적용 유지
• 국민참여형 공공리츠 확대

📌 특히 국토부는 2025년 현재
「리츠 정보 포털: 리츠정보시스템」을 통해
공시 정보, 수익률, 분배 내역을 누구나 조회할 수 있게 했습니다.

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6. 2025년 유망 리츠 TOP 5

리츠명	투자자산	배당 수익률 (2025년 기준)
NH올원리츠	오피스+리테일 복합	약 6%
이지스밸류플러스리츠	청년주택 중심	약 8%
롯데리츠	롯데마트, 백화점 등 리테일	약 5.5%
디앤디플랫폼리츠	사회주택, 공공주택	약 7.2%
신한서부티엔디리츠	수도권 물류센터	약 6.8%

 

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7. 리츠 ETF vs 리츠 직접 투자

 

구분	리츠 직접 투자	리츠 ETF 투자
개별 종목 선택	필요	필요 없음 (자동 포트폴리오)
리스크	개별 자산에 따라 상이	분산 효과로 리스크 분산
배당 수익	직접 수령	일부 ETF는 자동 재투자
수수료	낮음	운용 보수 존재

 

📌 ETF 예시: TIGER 미국리츠, KODEX 리츠, KBSTAR 글로벌리츠 등

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8. 리츠 투자 시 꼭 알아야 할 리스크

리츠도 투자입니다. 주의해야 할 위험 요소는 다음과 같습니다:

• 금리 상승 시 리츠 주가 하락 가능
• 공실률 증가 = 배당 감소
• 자산 매각 실패 시 수익 구조 악화
• 운용사 부실 = 전체 자산 부실화 우려

📌 특히 사모형 리츠 또는 비상장 조각투자 플랫폼은
금융당국 등록 여부를 꼭 확인해야 합니다.

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9. 리츠 투자 Q&A – 자주 묻는 질문 정리

Q1. 리츠 배당은 언제 받을 수 있나요?
→ 대부분 분기 또는 반기마다 배당됩니다. 일부는 월 배당도 있음.

Q2. 배당금에 세금이 붙나요?
→ 공모형 리츠의 경우 배당소득 분리과세 9% 적용됩니다.
(단, 일정 한도 초과 시 금융소득 종합과세 대상)

Q3. 리츠는 망할 수도 있나요?
→ 네, 실물 자산 가치가 하락하거나 공실률이 높아지면 망할 수도 있습니다.
→ 공시 자료와 운용사 신뢰도 반드시 확인하세요.

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10. 결론: 리츠는 ‘작은 돈으로 건물주가 되는 가장 현실적인 방법’

• 실물 부동산 직접 투자가 부담스러운 사람에게
• 소액으로, 분산으로, 전문가 운용으로 안정 수익 확보 가능
• 배당소득 세제 혜택, 주식시장 거래 가능, 높은 유동성
• 정부 지원 확대에 따라 장기적으로 유망한 시장

📌 단점은 존재하지만, 관리가 쉽고 공시가 투명하다는 점에서
주식보다도 안정적인 자산으로 여겨지는 것이 ‘리츠’입니다.